Иран прекратил переговоры с США из-за Ливана и блокирует пролив

В понедельник геополитическая напряженность в Персидском заливе достигла критической отметки. Иран официально объявил о немедленном прекращении всех переговорных контактов с Соединенными Штатами, одновременно заявив о полной военно-морской блокаде Ормузского пролива. Это решение, транслированное государственным агентством Tasnim, стало ответом на продолжающиеся военные операции Израиля на территории Ливана и в секторе Газа.

Провал дипломатии и ультиматум

Согласно заявлению иранских официальных лиц, диалог с Вашингтоном, который велся через посредников (в частности, через Пакистан), полностью заморожен. Тегеран выдвигает жесткие условия для его возобновления: полное прекращение огня со стороны Израиля и вывод его войск со всех оккупированных территорий Ливана. "Нарушение прекращения огня на одном фронте равносильно его нарушению на всех фронтах", — заявил министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи, комментируя эскалацию.

Командующий силами "Кудс" Исмаил Каани подтвердил, что "ось сопротивления" (включающая союзников в Йемене, Ираке и Ливане) консолидировалась для открытия "новых направлений" давления. Помимо полной блокады Ормузского пролива, в повестку дня включена активизация боевых действий в районе Баб-эль-Мандебского пролива, что создает двойную угрозу для мирового судоходства.

Мгновенный шок энергетического рынка

Рынок отреагировал на новости мгновенным взлетом котировок. В ходе торгов 1 июня стоимость эталонных сортов нефти резко пошла вверх. Фьючерсы на североморскую смесь Brent подскочили более чем на 4%, превысив отметку $95 за баррель, в то время как американская West Texas Intermediate (WTI) прибавила около 5.5%, торгуясь в районе $92. Трейдеры оценивают риск скорого преодоления психологической отметки в $100 и дальнейшего ралли, поскольку Ормузский пролив остается запечатанным для значительной части танкерного флота.

Текущая ситуация усугубляется беспрецедентным состоянием глобальных запасов. Согласно данным международных энергетических агентств, мировые хранилища опустошены до уровней, не наблюдавшихся последние 11 лет. За май запасы сократились рекордными темпами — на 8.7 миллиона баррелей в сутки.

Структурный дефицит

Аналитики крупнейших инвестиционных банков и сырьевых трейдеров предупреждают: текущий конфликт перестал быть точечным и превратился в долгосрочный фактор. Высшее руководство Exxon Mobil на конференции Bernstein предупредило, что модели рынка показывают неизбежность скачка до $150–160 за баррель, как только операционное дно запасов будет достигнуто.

В то время как Иран перекрывает путь примерно 12–13 миллионам баррелей в день из Персидского залива (около 20% мирового морского экспорта), США пытаются заткнуть дыру рекордными экспортными отгрузками. В мае экспорт нефти из США достиг исторического пика в 5.6 миллиона баррелей в сутки, однако эта мера рассматривается как временная.

• Баб-эль-Мандеб под прицелом: Угрозы в адрес этого пролива, соединяющего Красное море с Аденским заливом, бьют по маршруту Суэцкого канала. Ранее эту зону контролировали хуситы, союзники Ирана. Любая дестабилизация здесь добавит к стоимости фрахта военных премий и страховок.
• Сланцевая лихорадка: Рост цен на WTI до уровней, близких к $100, снова делает сланцевые проекты в США сверхрентабельными, однако для ввода новых мощностей в строй требуется время, которого у рынка нет.

Прогнозы: дефицит как новая реальность

Глава Chevron Майк Вирт отметил, что "амортизаторы рынка полностью выбраны", и в июне-июле физические цены на энергоносители испытают прямое восходящее давление. Даже если конфликт будет заморожен, судовладельцы (особенно западные) больше не захотят рисковать, проходя через зону боевых действий.

По оценкам CNBC, танкерный трафик через Ормузский пролив может восстановиться лишь до 60–70% от довоенного уровня, что создаст перманентный структурный дефицит сырья.

Сложившаяся ситуация ставит мировую экономику перед сложным выбором между продолжением конфликта с неизбежной рецессией из-за ценового шока и дипломатическими уступками требованиям Тегерана.